Ɖƌŝů​Ϯϵ͕​ϮϬϮϰ EĂƐĚĂƋ͗​ WZ WͲϭϬϬϮ​D​WƌŽŐƌĂŵ​ ϭϬϬϮ D WƌŽŐ hƉĚĂƚĞ​Ăůů​

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ &ŽƌǁĂƌĚ​>ŽŽŬŝŶŐ​ƚĂƚĞŵĞŶƚƐ​​ ƚĂƚĞŵĞŶƚƐ​ŝŶ ƚŚŝƐ​ƉƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ​ƌĞŐĂƌĚŝŶŐ​ƚŚĞ​ĞĨĨŝĐĂĐLJ͕​ƐĂĨĞƚLJ͕​ĂŶĚ​ŝŶƚĞŶĚĞĚ​ƵƚŝůŝnjĂƚŝŽŶ​ŽĨ​ĂƉƌŝĐŽƌ͛Ɛ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ĐĂŶĚŝĚĂƚĞƐ͖​ƚŚĞ​ ŝŶŝƚŝĂƚŝŽŶ͕​ ĐŽŶĚƵĐƚ͕​ ƐŝnjĞ͕​ƚŝŵŝŶŐ​ĂŶĚ​ ƌĞƐƵůƚƐ​ ŽĨ​ ĚŝƐĐŽǀĞƌLJ​ĞĨĨŽƌƚƐ​ĂŶĚ​ ĐůŝŶŝĐĂů​ ƚƌŝĂůƐ͖​ ƚŚĞ​ ƉĂĐĞ​ ŽĨ​ĞŶƌŽůůŵĞŶƚ​ ŽĨ​ ĐůŝŶŝĐĂů​ ƚƌŝĂůƐ͖​ ƉůĂŶƐ​ƌĞŐĂƌĚŝŶŐ​ƌĞŐƵůĂƚŽƌLJ​ĨŝůŝŶŐƐ͕​ĨƵƚƵƌĞ​ƌĞƐĞĂƌĐŚ​ĂŶĚ​ĐůŝŶŝĐĂů​ƚƌŝĂůƐ͖​ƌĞŐƵůĂƚŽƌLJ​ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ​ŝŶǀŽůǀŝŶŐ​ƉƌŽĚƵĐƚƐ͕​ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƚŚĞ​ ĂďŝůŝƚLJ​ ƚŽ​ ŽďƚĂŝŶ​ ƌĞŐƵůĂƚŽƌLJ​ ĂƉƉƌŽǀĂůƐ​ Žƌ​ ŽƚŚĞƌǁŝƐĞ​ ďƌŝŶŐ​ ƉƌŽĚƵĐƚƐ​ ƚŽ​ ŵĂƌŬĞƚ͖​ ŵĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐ​ ĐĂƉĂďŝůŝƚŝĞƐ͖​ ĚĂƚĞƐ​ ĨŽƌ​ ƌĞŐƵůĂƚŽƌLJ​ŵĞĞƚŝŶŐƐ͖​ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ​ ĂďŽƵƚ​ ŽƵƌ​ ĨŝŶĂŶĐŝĂů​ ŽƵƚůŽŽŬ͖​ ƚŚĞ​ ĂďŝůŝƚLJ​ ƚŽ​ ĂĐŚŝĞǀĞ​ ƉƌŽĚƵĐƚ​ ŵŝůĞƐƚŽŶĞƐ​ ĂŶĚ​ ƚŽ​ ƌĞĐĞŝǀĞ​ ŵŝůĞƐƚŽŶĞ​ ƉĂLJŵĞŶƚƐ​ ĨƌŽŵ​ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂů​ ƉĂƌƚŶĞƌƐ͖​ ƉůĂŶƐ​ ƌĞŐĂƌĚŝŶŐ​ ĐƵƌƌĞŶƚ​ ĂŶĚ​ ĨƵƚƵƌĞ​ ĐŽůůĂďŽƌĂƚŝǀĞ​ ĂĐƚŝǀŝƚŝĞƐ​ ĂŶĚ​ ƚŚĞ​ ŽǁŶĞƌƐŚŝƉ​ ŽĨ​ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂů​ ƌŝŐŚƚƐ͖​ ƐĐŽƉĞ͕​ ĚƵƌĂƚŝŽŶ͕​ ǀĂůŝĚŝƚLJ​ ĂŶĚ​ ĞŶĨŽƌĐĞĂďŝůŝƚLJ​ ŽĨ​ ŝŶƚĞůůĞĐƚƵĂů​ ƉƌŽƉĞƌƚLJ​ ƌŝŐŚƚƐ͖​ ĨƵƚƵƌĞ​ ƌĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ​ƉƌŝĐĞƐ͖​ĨƵƚƵƌĞ​ƌŽLJĂůƚLJ​ƐƚƌĞĂŵƐ​ĂŶĚ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ƉƌŽũĞĐƚŝŽŶƐ͖​ĞdžƉĞĐƚĂƚŝŽŶƐ​ǁŝƚŚ​ƌĞƐƉĞĐƚ​ƚŽ​ƚŚĞ ĞdžƉĞĐƚĞĚ​ƵƐĞ​ŽĨ​ ƉƌŽĐĞĞĚƐ​ ĨƌŽŵ​ ƚŚĞ​ ƌĞĐĞŶƚůLJ​ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ​ ŽĨĨĞƌŝŶŐƐ​ĂŶĚ​ ƚŚĞ​ĂŶƚŝĐŝƉĂƚĞĚ​ĞĨĨĞĐƚƐ​ ŽĨ​ ƚŚĞ​ ŽĨĨĞƌŝŶŐƐ͖​ĂŶĚ​ĂŶLJ​ ŽƚŚĞƌ​ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ​ ĂďŽƵƚ​ ĂƉƌŝĐŽƌ͛Ɛ​ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ​ ƚĞĂŵ͛Ɛ​ ĨƵƚƵƌĞ​ĞdžƉĞĐƚĂƚŝŽŶƐ͕​ ďĞůŝĞĨƐ͕​ ŐŽĂůƐ͕​ ƉůĂŶƐ​ Žƌ​ ƉƌŽƐƉĞĐƚƐ​ ĐŽŶƐƚŝƚƵƚĞ ĨŽƌǁĂƌĚͲůŽŽŬŝŶŐ​ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ​ ǁŝƚŚŝŶ​ ƚŚĞ​ ŵĞĂŶŝŶŐ​ ŽĨ​ ƚŚĞ​ WƌŝǀĂƚĞ​ ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ​ >ŝƚŝŐĂƚŝŽŶ​ ZĞĨŽƌŵ​ Đƚ​ ŽĨ​ ϭϵϵϱ͘​ ŶLJ​ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ​ ƚŚĂƚ​ ĂƌĞ​ ŶŽƚ​ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ ŽĨ ŚŝƐƚŽƌŝĐĂů ĨĂĐƚ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ ĐŽŶƚĂŝŶŝŶŐ ƚŚĞ ǁŽƌĚƐ ͞ďĞůŝĞǀĞƐ͕͟ ͞ƉůĂŶƐ͕͟ ͞ĐŽƵůĚ͕͟ ͞ĂŶƚŝĐŝƉĂƚĞƐ͕͟ ͞ĞdžƉĞĐƚƐ͕͟ ͞ĞƐƚŝŵĂƚĞƐ͕͟ ͞ƐŚŽƵůĚ͕͟ ͞ƚĂƌŐĞƚ͕͟ ͞ǁŝůů͕͟ ͞ǁŽƵůĚ͟ ĂŶĚ ƐŝŵŝůĂƌ ĞdžƉƌĞƐƐŝŽŶƐͿ ƐŚŽƵůĚ ĂůƐŽ ďĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĞĚ ƚŽ ďĞ ĨŽƌǁĂƌĚͲůŽŽŬŝŶŐ​ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ͘​dŚĞƌĞ​ĂƌĞ​Ă​ ŶƵŵďĞƌ​ ŽĨ​ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ​ĨĂĐƚŽƌƐ​ ƚŚĂƚ​ ĐŽƵůĚ​ ĐĂƵƐĞ​ĂĐƚƵĂů​ ƌĞƐƵůƚƐ​ Žƌ​ĞǀĞŶƚƐ​ ƚŽ​ ĚŝĨĨĞƌ​ ŵĂƚĞƌŝĂůůLJ​ĨƌŽŵ ƚŚŽƐĞ​ŝŶĚŝĐĂƚĞĚ​ ďLJ​ƐƵĐŚ​ĨŽƌǁĂƌĚͲůŽŽŬŝŶŐ​ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ͘​DŽƌĞ​ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ​ĂďŽƵƚ​ ƚŚĞƐĞ​ĂŶĚ​ŽƚŚĞƌ​ ƌŝƐŬƐ​ ƚŚĂƚ​ ŵĂLJ​ŝŵƉĂĐƚ​ĂƉƌŝĐŽƌΖƐ​ďƵƐŝŶĞƐƐ​ŝƐ​ƐĞƚ​ĨŽƌƚŚ​ŝŶ​ĂƉƌŝĐŽƌΖƐ​ŶŶƵĂů​ZĞƉŽƌƚ​ŽŶ​&Žƌŵ​ϭϬͲ<​ĨŽƌ​ƚŚĞ​LJĞĂƌ​ĞŶĚĞĚ​ĞĐĞŵďĞƌ​ϯϭ͕​ϮϬϮϯ​ ĂƐ​ ĨŝůĞĚ​ǁŝƚŚ​ ƚŚĞ ĞĐƵƌŝƚŝĞƐ​ĂŶĚ​džĐŚĂŶŐĞ​ ŽŵŵŝƐƐŝŽŶ​ ŽŶ​DĂƌĐŚ​ ϭϭ͕​ ϮϬϮϰ͘​ůů​ ĨŽƌǁĂƌĚͲůŽŽŬŝŶŐ​ ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ​ŝŶ​ ƚŚŝƐ​ ƉƌĞƐƐ​ ƌĞůĞĂƐĞ​ĂƌĞ​ďĂƐĞĚ​ŽŶ​ŝŶĨŽƌŵĂƚŝŽŶ​ĂǀĂŝůĂďůĞ​ƚŽ​ĂƉƌŝĐŽƌ​ĂƐ​ŽĨ​ƚŚĞ​ĚĂƚĞ​ŚĞƌĞŽĨ͕​ĂŶĚ​ĂƉƌŝĐŽƌ​ĂƐƐƵŵĞƐ​ŶŽ​ŽďůŝŐĂƚŝŽŶ​ƚŽ​ƵƉĚĂƚĞ​ ƚŚĞƐĞ​ĨŽƌǁĂƌĚͲůŽŽŬŝŶŐ​ƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ͘ WͲϭϬϬϮ​ ŝƐ​ ĂŶ /ŶǀĞƐƚŝŐĂƚŝŽŶĂů​ EĞǁ​ ƌƵŐ​ ĂŶĚ​ ŝƐ​ ŶŽƚ​ ĂƉƉƌŽǀĞĚ​ ĨŽƌ​ ĂŶLJ​ ŝŶĚŝĐĂƚŝŽŶƐ͘​ EŽŶĞ​ ŽĨ​ ĂƉƌŝĐŽƌ͛Ɛ​ ĞdžŽƐŽŵĞͲďĂƐĞĚ​ ĐĂŶĚŝĚĂƚĞƐ​ŚĂǀĞ ďĞĞŶ​ĂƉƉƌŽǀĞĚ​ĨŽƌ​ĐůŝŶŝĐĂů​ŝŶǀĞƐƚŝŐĂƚŝŽŶ͘ Ϯ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ Ăůů​ƚƚĞŶĚĞĞƐ​​ ϯ >ŝŶĚĂ​DĂƌďĄŶ͕​WŚ͕͘͘​ŚŝĞĨ​džĞĐƵƚŝǀĞ​KĨĨŝĐĞƌ <ƌŝƐƚŝ​ůůŝŽƚƚ͕​WŚ͕͘͘​ŚŝĞĨ​ĐŝĞŶĐĞ​KĨĨŝĐĞƌ DĂƌŬ​ǁĂĚĂůůĂ͕​sŝĐĞ​WƌĞƐŝĚĞŶƚ​ŽĨ​ůŝŶŝĐĂů​KƉĞƌĂƚŝŽŶƐ :​ĞƌŐŵĂŶŶ͕​D͕͘͘͘​ŚŝĞĨ​&ŝŶĂŶĐŝĂů​KĨĨŝĐĞƌ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĂƉƌŝĐŽƌ​Ăůů​ŐĞŶĚĂ​ ϰ ϭ ĂƉƌŝĐŽƌ​/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ​Θ​D​WƌŽŐƌĂŵ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ Ϯ ZĞĐĞŶƚ​&​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​Θ​hƉĚĂƚĞƐ ϯ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​DĞĐŚĂŶŝƐŵ​Θ​WŽƚĞŶĐLJ​ĂƚĂ​ ϰ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​WŽƚĞŶƚŝĂů​>ĂƵŶĐŚ​ ϱ ŽŶĐůƵƐŝŽŶƐ​Θ​YΘ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĂƉƌŝĐŽƌ͛Ɛ​ǀŽůƵƚŝŽŶ ĐŝĞŶƚŝĨŝĐ​ĂŶĚ​ůŝŶŝĐŝĂů​ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ​ŽǀĞƌ​ϭϵ​zĞĂƌƐ ϱ ϮϬϬϱ ϮϬϮϰ hh >>dZ zED/ ,KWͲƵĐŚĞŶŶĞ ,KWͲϮ ,KWͲϯ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ​D​ůŝŶŝĐĂů​KǀĞƌǀŝĞǁ ϲ ƚƵĚLJ͕​WŚĂƐĞ͕​ƚĂƚƵƐ͕​ EƵŵďĞƌ​ŽĨ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​;EͿ WŽƉƵůĂƚŝŽŶ ĞƐŝŐŶ ĨĨŝĐĂĐLJ​ KƵƚĐŽŵĞƐͬƚĂƚƵƐ​ ​ ,KWͲƵĐŚĞŶŶĞ͕ WŚĂƐĞ ϭͬϮ ϮϬϭϲͲϮϬϭϳ͕ŽŵƉůĞƚĞĚ EсϮϱ DĂůĞƐ​;хϭϮ​LJĞĂƌƐͿ​ǁŝƚŚ​ĐĂƌĚŝŽŵLJŽƉĂƚŚLJ​ ƐĞĐŽŶĚĂƌLJ​ƚŽ​D ZĂŶĚŽŵŝnjĞĚ​ϭ͗ϭ​ WͲϭϬϬϮ​ǀĞƌƐƵƐ​ƵƐƵĂů​ĐĂƌĞ​ • /ŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƐ​ŝŶ​Wh>​ǀϭ͘Ϯ​;ŵŝĚ​н​ĚŝƐƚĂůͿ • ZĞĚƵĐƚŝŽŶ​ŝŶ​ĐĂƌĚŝĂĐ​ƐĐĂƌ​Ăƚ​ϲ​ĂŶĚ​ϭϮ​ŵŽŶƚŚƐ • WƵďůŝƐŚĞĚ​ŝŶ​:ŽƵƌŶĂů​ŽĨ​EĞƵƌŽůŽŐLJ​ ,KWͲƵĐŚĞŶŶĞ​K> ϮϬϭϳͲϮϬϭϴŽŵƉůĞƚĞĚ Eсϴ DĂůĞƐ​;хϭϮ​LJĞĂƌƐͿ​ƌĂŶĚŽŵŝnjĞĚ​ƚŽ​ƵƐƵĂů​ ĐĂƌĞ​ŐƌŽƵƉ ŝŶ​,KWͲƵĐŚĞŶŶĞ​ĂŶĚ​ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ​ƚŚĞ​ϭϮͲŵŽŶƚŚ​ĨŽůůŽǁͲƵƉ KƉĞŶͲůĂďĞů​ĞdžƚĞŶƐŝŽŶ • ƐƐĞƐƐĞĚ​ĨŽƌ​ƐĂĨĞƚLJ ,KWͲϮ͕WŚĂƐĞϮ ϮϬϭϴͲϮϬϮϬ͕ŽŵƉůĞƚĞĚ EсϮϬ DĂůĞƐ​;хϭϬ​LJĞĂƌƐͿ​ǁŝƚŚ​D​ĂŶĚ​ ĞǀŝĚĞŶĐĞ​ŽĨ​ƐŬĞůĞƚĂů​ŵƵƐĐůĞ​ ŝŵƉĂŝƌŵĞŶƚ ŽƵďůĞͲďůŝŶĚ͕​ƌĂŶĚŽŵŝnjĞĚ​ ϭ͗ϭ​ WͲϭϬϬϮ​ǀĞƌƐƵƐ​ƉůĂĐĞďŽ • ƚĂƚŝƐƚŝĐĂůůLJ​ƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚ​ƌĞƐƵůƚƐ​ŝŶ​ŵƵůƚŝƉůĞ​ƉĂƌĂŵĞƚĞƌƐ​ • WƌŝŵĂƌLJ​ĞŶĚƉŽŝŶƚ͗​ŵŝĚͲůĞǀĞů​Wh>​ǀϭ͘Ϯ​;ƉсϬ͘ϬϭͿ​ • ĞĐŽŶĚĂƌLJ​ĞŶĚƉŽŝŶƚƐ͗​ĨƵůů​Wh>​ǀϮ͘Ϭ​;ƉсϬ͘ϬϰͿ • >s​ĞũĞĐƚŝŽŶ​ĨƌĂĐƚŝŽŶ​;ƉсϬ͘ϬϬϮͿ • WƵďůŝƐŚĞĚ​ŝŶ​dŚĞ​>ĂŶĐĞƚ​ ,KWͲϮ​K>​ ϮϬϮϬͲƉƌĞƐĞŶƚ͕ KŶŐŽŝŶŐ EсϭϮ DĂůĞƐ​;хϭϬ​LJĞĂƌƐͿ​ǁŝƚŚ​D​ǁŚŽ​ ƉĂƌƚŝĐŝƉĂƚĞĚ​ŝŶ​,KWͲϮ​ĂŶĚ​ĐŽŵƉůĞƚĞĚ​ ƚŚĞ​ϭϮͲŵŽŶƚŚ​ĨŽůůŽǁͲƵƉ KƉĞŶͲůĂďĞů ĞdžƚĞŶƐŝŽŶ • ƚƵĚLJ​ŽŶŐŽŝŶŐ • WŽƐŝƚŝǀĞ​ϮͲLJĞĂƌ​ƌĞƐƵůƚƐ͕​ĨƵůů​Wh>​ǀϮ͘Ϭ​;ƉсϬ͘ϬϮϭͿ • Εϲϲй​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ŝŵƉƌŽǀĞĚ​ŝŶ​>s​ĞũĞĐƚŝŽŶ​ĨƌĂĐƚŝŽŶ ,KWͲϯ ŽŚŽƌƚ​͕WŚĂƐĞ ϯ​ ϮϬϮϮͲƉƌĞƐĞŶƚ͕ KŶŐŽŝŶŐ Eсϲϭ DĂůĞƐ​;хΕϭϬ​LJĞĂƌƐͿ​ǁŝƚŚ​D​ ŽƵďůĞͲďůŝŶĚ͕​ƌĂŶĚŽŵŝnjĞĚ​ ϭ͗ϭ​ WͲϭϬϬϮ​ǀĞƌƐƵƐ​ƉůĂĐĞďŽ • ƚƵĚLJ​ŽŶŐŽŝŶŐ • ŶƌŽůůŵĞŶƚ​ĐŽŵƉůĞƚĞ • ƵĐĐĞƐƐĨƵů​ŝŶƚĞƌŝŵ​ĨƵƚŝůŝƚLJ​ĂŶĂůLJƐŝƐ​;Yϰ​ϮϬϮϯͿ​ ,KWͲϯ ŽŚŽƌƚ͕ WŚĂƐĞ ϯ​ ϮϬϮϯͲƉƌĞƐĞŶƚ͕ KŶŐŽŝŶŐ EсΕϰϰ • ƚƵĚLJ​ŽŶŐŽŝŶŐ͕​ĞǀĂůƵĂƚŝŶŐ​ŽƉƚŝŽŶƐ ,KWͲϯ​K> ϮϬϮϯͲƉƌĞƐĞŶƚ͕ KŶŐŽŝŶŐ EсΕϮϲ DĂůĞƐ​;хϭϬ​LJĞĂƌƐͿ​ǁŝƚŚ​D​ǁŚŽ​ ƉĂƌƚŝĐŝƉĂƚĞĚ​ŝŶ​,KWͲϯ​ĂŶĚ​ĐŽŵƉůĞƚĞĚ ƚŚĞ​ϭϮͲŵŽŶƚŚ​ĨŽůůŽǁͲƵƉ​ KƉĞŶͲůĂďĞů​ĞdžƚĞŶƐŝŽŶ • ƚƵĚLJ​ŽŶŐŽŝŶŐ​

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ϳ ĂƉƌŝĐŽƌ͛Ɛ​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ ĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶƐ WͲϭϬϬϮ​ĨŽƌ​D 'K>​K&​&͛​ ZDd /'Ed/KE​ dŽ​ĨĂĐŝůŝƚĂƚĞ​ĞĨĨŝĐŝĞŶƚ​ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ​ ĂŶĚ​ĞdžƉĞĚŝƚĞ​ ƌĞǀŝĞǁ​ŽĨ​Ă​ĚƌƵŐ​ ZDd​ ĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ​ ZĂƌĞ​WĞĚŝĂƚƌŝĐ​ ŝƐĞĂƐĞ​ ĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ​ KƌƉŚĂŶ ƌƵŐ​ ĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ​ WƌŽĚƵĐƚƐ​ŵĂLJ​ĂůƐŽ​ďĞ​ĞůŝŐŝďůĞ​ ĨŽƌ​ĂĐĐĞůĞƌĂƚĞĚ​ĂƉƉƌŽǀĂů​ • ZDd​ƉƌŽǀŝĚĞƐ​ďĞŶĞĨŝƚƐ​ƚŚĂƚ​ŝŶĐůƵĚĞ​ŵŽƌĞ​ĨƌĞƋƵĞŶƚ​ ŵĞĞƚŝŶŐƐ​ǁŝƚŚ​&​ƚŽ​ĚŝƐĐƵƐƐ​ƚŚĞ​ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ​ƉůĂŶ​ ĨŽƌ​ƚŚĞ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ ĐĂŶĚŝĚĂƚĞ • ůŝŐŝďŝůŝƚLJ​ĨŽƌ​ƌŽůůŝŶŐ​ƌĞǀŝĞǁ​ĂŶĚ​ƉƌŝŽƌŝƚLJ​ƌĞǀŝĞǁ ŝŵŝůĂƌ​ƚŽ​ďƌĞĂŬƚŚƌŽƵŐŚ​ ƚŚĞƌĂƉLJ​ĚĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ͗ • KŶ​ƚŚĞ​ďĂƐŝƐ​ŽĨ​Ă​ƐƵƌƌŽŐĂƚĞ​Žƌ​ŝŶƚĞƌŵĞĚŝĂƚĞ​ĞŶĚƉŽŝŶƚ​ ƌĞĂƐŽŶĂďůLJ​ůŝŬĞůLJ​ƚŽ​ƉƌĞĚŝĐƚ​ůŽŶŐͲƚĞƌŵ​ĐůŝŶŝĐĂů​ďĞŶĞĨŝƚ • ZĞůŝĂŶĐĞ​ƵƉŽŶ​ĚĂƚĂ​ŽďƚĂŝŶĞĚ​ ĨƌŽŵ​Ă​ŵĞĂŶŝŶŐĨƵů​ ŶƵŵďĞƌ​ŽĨ​ƐŝƚĞƐ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞ​ŽĨ​hƉƉĞƌ​>ŝŵď​;Wh>​dĞƐƚͿ dŽ​ƐƐĞƐƐ​ŬĞůĞƚĂů​DƵƐĐůĞ​&ƵŶĐƚŝŽŶ​ ΎDĂLJŚĞǁ​Ğƚ​Ăů͕​ϮϬϭϵ͖​WĂŶĞ​Ğƚ​Ăů͕​ϮϬϭϴ͘ ϴ dŽ​ƐƐĞƐƐ ŬĞůĞƚĂů

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ,KWͲϯ͗​WŚĂƐĞ​ϯ​WŝǀŽƚĂů​dƌŝĂů​KǀĞƌǀŝĞǁ Safety Efficacy PUL 2.0 Cardiac MRI S C R E E N I N G R A N D O M I Z E CAP-1002, N=~30 150M cells IV infusion q3m Placebo, N=~30 IV infusion q3m 1:1 (CAP-1002 to Placebo) 12 months Baseline ч​ϮĚ​ƚŽ​ϭ ĞƐŝŐŶ​​ • ŽŚŽƌƚ​​͗​ϲϭ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ĞŶƌŽůůĞĚ​ ŶĚƉŽŝŶƚƐ • WƌŝŵĂƌLJ​ĞŶĚƉŽŝŶƚ͗​ĐŚĂŶŐĞ​ŝŶ​Wh>​ǀϮ͘Ϭ​Ăƚ​ϭϮ ŵŽŶƚŚƐ • sĂƌŝŽƵƐ​ ƐĞĐŽŶĚĂƌLJ​ĞŶĚƉŽŝŶƚƐ͗​ ĐĂƌĚŝĂĐ͕​YK>͕​ ĞƚĐ͘​ ƵĐĐĞƐƐĨƵů​/ŶƚĞƌŝŵ​ŶĂůLJƐŝƐ • ŽŵƉůĞƚĞĚ​ŝŶ​ĞĐ͘​ϮϬϮϯ • WƌŝŵĂƌŝůLJ​ĨŽƌ​ĨƵƚŝůŝƚLJ • dƌŝĂů​ĐŽŶƚŝŶƵĞĚ​ĂƐ​ƉůĂŶŶĞĚ​ KƵƚůŽŽŬ​Θ​EĞdžƚ​ƚĞƉƐ • ŽŚŽƌƚ​​ĞŶƌŽůůŵĞŶƚ​ĐŽŵƉůĞƚĞ​ • dŽƉůŝŶĞ​ϭϮͲŵŽŶƚŚ​ĚĂƚĂ​ĞdžƉĞĐƚĞĚ​ŝŶ​Yϰ​ϮϬϮϰ • ŽŚŽƌƚ​​ƚŽ​ƐƵƉƉŽƌƚ​>​ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ​ ϵ Ed͗​ϬϱϭϮϲϳϱϴ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ​ŚĂƐ​ƚŚĞ​WŽƚĞŶƚŝĂů​ ƚŽ​ZĞĚĞĨŝŶĞ​ƚŚĞ​ƚĂŶĚĂƌĚ​ŽĨ​ĂƌĞ​ĨŽƌ​D ϭϬ 'E​d,ZW/ yKE​</WW/E'​d,ZW/ KZd/KdZK/ Kd,Z​d,ZWhd/​ ;,͕​d͘Ϳ ͕​d͘Ϳ WͲϭϬϬϮ DĞĐŚĂŶŝƐŵ͗​ŝŵŵƵŶŽŵŽĚƵůĂƚŽƌLJ͕​ ƌĞŐĞŶĞƌĂƚŝǀĞ͕​ĂŶƚŝĨŝďƌŽƚŝĐ​ĂŶĚ​ĂŶƚŝͲ ŝŶĨůĂŵŵĂƚŽƌLJ ŝŵƐ͗​ƚŽ​ƐůŽǁ​ĚŝƐĞĂƐĞ​ƉƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶ​ƐƉĞĐŝĨŝĐ​ ƚŽ​ƐŬĞůĞƚĂů​ĂŶĚ​ĐĂƌĚŝĂĐ​ĨƵŶĐƚŝŽŶ​

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĂƉƌŝĐŽƌ​Ăůů​ŐĞŶĚĂ​ ϭϭ ϭ ĂƉƌŝĐŽƌ​/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ​Θ​D​WƌŽŐƌĂŵ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ Ϯ ZĞĐĞŶƚ​&​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​Θ​hƉĚĂƚĞƐ ϯ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​DĞĐŚĂŶŝƐŵ​Θ​WŽƚĞŶĐLJ​ĂƚĂ​ ϰ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​WŽƚĞŶƚŝĂů​>ĂƵŶĐŚ​ ϱ ŽŶĐůƵƐŝŽŶƐ​Θ​YΘ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ƵŵŵĂƌLJ​ŽĨ​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​ĐŚŝĞǀĞŵĞŶƚƐ ϭϮ ĂƚĞ ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​ /ŶƚĞƌĂĐƚŝŽŶ KƵƚĐŽŵĞͬWƵƌƉŽƐĞ Yϯ​ϮϬϮϭ dLJƉĞͲ​ ŶĚͲŽĨͲWŚĂƐĞͲϮ​ ŵĞĞƚŝŶŐ • ůĞĂƌĂŶĐĞ​ŽĨ​WŚĂƐĞ​ϯ​,KWͲϯ​ƉƌŽƚŽĐŽů Yϭ ϮϬϮϯ dLJƉĞ​​D​ŵĞĞƚŝŶŐ • &ĞĞĚďĂĐŬ ŽŶ ĨƵƌƚŚĞƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ŽĨWͲϭϬϬϮ ƉŽƚĞŶĐLJ ĂƐƐĂLJƐ Yϯ​ϮϬϮϯ dLJƉĞ​​ĐůŝŶŝĐĂů​ ŵĞĞƚŝŶŐ • ŝƐĐƵƐƐĞĚ​>​ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ​ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚƐ​ • ůŝŐŶŵĞŶƚ​ŽŶ​,KWͲϯ​ŽŚŽƌƚ​​ĚĞƐŝŐŶ​ĨŽƌ​ƵƐĞ​ŽĨ​ĚƌƵŐ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ĨƌŽŵ​ĂŶ​ŝĞŐŽ​ƐŝƚĞ Yϭ ϮϬϮϰ dLJƉĞ D ŵĞĞƚŝŶŐ • ůŝŐŶŵĞŶƚ ŽŶ ŶŽŶͲĐůŝŶŝĐĂů​ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝƚLJ ĨƌŽŵ​>ŽƐ ŶŐĞůĞƐ ĂŶĚ​ĂŶ ŝĞŐŽ ƐŝƚĞƐ • ůŝŐŶŵĞŶƚ​ŽŶ​,KWͲϯ​ŽŚŽƌƚ​​ƐƵĨĨŝĐŝĞŶƚ​ƚŽ​ƐƵƉƉŽƌƚ​> • &ĞĞĚďĂĐŬ​ƐƵƉƉŽƌƚŝŶŐ​ƌĞƋƵĞƐƚƐ​ĨŽƌ​ƉƌĞͲ>​ ŵĞĞƚŝŶŐ​ĂŶĚ​ƌŽůůŝŶŐ​>​ ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ​ƚŝŵĞůŝŶĞƐ YϮ ϮϬϮϰ ƵƉĐŽŵŝŶŐ dLJƉĞ​​ĐůŝŶŝĐĂů ŵĞĞƚŝŶŐ • KďƚĂŝŶ &ĨĞĞĚďĂĐŬ ŽŶ ĐůŝŶŝĐĂů ĚĂƚĂ ĂŶĂůLJƐŝƐƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐ​ĂŶĚ​D ĐŽŶƚƌŽů ƐƚƌĂƚĞŐLJ • &ŽƌŵĂůůLJ​ƌĞƋƵĞƐƚ​ƉƌĞͲ>ŵĞĞƚŝŶŐ ĂŶĚ ƌŽůůŝŶŐ>​ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ​ Ϯ,​ϮϬϮϰ ƚĂƌŐĞƚ WƌĞͲ>​ŵĞĞƚŝŶŐ • /ŶŝƚŝĂƚŝŽŶ​ŽĨ​ƌŽůůŝŶŐ​>​ʹ​ƉĞŶĚŝŶŐ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ϭϯ &​ůŝŐŶŵĞŶƚ​ŽŶ​WĂƚŚ​ƚŽ​> dLJƉĞͲ​D​DĞĞƚŝŶŐ​KƵƚĐŽŵĞ​;DĂƌĐŚ​ϮϬϮϰͿ WͲϭϬϬϮ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​DĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐ • ĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞĚ​ŶŽŶͲĐůŝŶŝĐĂů​ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝƚLJ​ǁŝƚŚ​ĂŶĂůLJƚŝĐĂů​ĚĂƚĂ​ĂŶĚ​ƉŽƚĞŶĐLJ​ ĂƐƐĂLJ • hƐĞ​ŽĨ​ĂŶ​ŝĞŐŽ​ĨĂĐŝůŝƚLJ​ƵƉŽŶ​ƉŽƚĞŶƚŝĂů​ƉƌŽĚƵĐƚ​ĂƉƉƌŽǀĂů • ,KWͲϯ​ŽŚŽƌƚ​​ŶŽƚ​ŶĞĐĞƐƐĂƌLJ​ĨŽƌ​&​ĂƉƉƌŽǀĂů WƌĞͲ>​DĞĞƚŝŶŐ​ĂŶĚ​ZŽůůŝŶŐ​> • &ĞĞĚďĂĐŬ ƐƵƉƉŽƌƚƐ​ ƌĞƋƵĞƐƚƐ​ ĨŽƌ​ Ă WƌĞͲ>​ ŵĞĞƚŝŶŐ​ ĂŶĚ​ ƌŽůůŝŶŐ​ >​ ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ​ƚŝŵĞůŝŶĞƐ​ĨŽůůŽǁŝŶŐ​ƵƉĐŽŵŝŶŐ​dLJƉĞͲ​ŵĞĞƚŝŶŐ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĂƉƌŝĐŽƌ​Ăůů​ŐĞŶĚĂ​ ϭϰ ϭ ĂƉƌŝĐŽƌ​/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ​Θ​D​WƌŽŐƌĂŵ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ Ϯ ZĞĐĞŶƚ​&​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​Θ​hƉĚĂƚĞƐ ϯ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​DĞĐŚĂŶŝƐŵ​Θ​WŽƚĞŶĐLJ​ĂƚĂ​ ϰ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​WŽƚĞŶƚŝĂů​>ĂƵŶĐŚ​ ϱ ŽŶĐůƵƐŝŽŶƐ​Θ​YΘ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ ϭϱ • WͲϭϬϬϮ͗​ďŝŽůŽŐŝĐ​ĐŽŶƐŝƐƚŝŶŐ​ŽĨ​ĂůůŽŐĞŶĞŝĐ​ĐĂƌĚŝŽƐƉŚĞƌĞͲĚĞƌŝǀĞĚ​ĐĞůůƐ​;ƐͿ • ŶĚŽŐĞŶŽƵƐ​ƉŽƉƵůĂƚŝŽŶ​ŽĨ​ƐƚƌŽŵĂů​ĐĞůůƐ​ŽďƚĂŝŶĞĚ​ĨƌŽŵ​ĚŽŶĂƚĞĚ​ŚĞĂůƚŚLJ​ ŚƵŵĂŶ​ŚĞĂƌƚƐ​ • DƵůƚŝƉůĞͲŵŽĚĂůŝƚŝĞƐ͗​​ • ƚŝŵƵůĂƚŝŶŐ​ŵƵƐĐůĞ​ƚŝƐƐƵĞ​ŐƌŽǁƚŚ • ZĞƚĂŝŶŝŶŐ​ŵƵƐĐůĞ​ĨƵŶĐƚŝŽŶ​ • ĞĐƌĞĂƐŝŶŐ​ŝŶĨůĂŵŵĂƚŝŽŶ​​ • WƌĞǀĞŶƚŝŶŐ​ƐĐĂƌƌŝŶŐ​ • /ŶǀĞƐƚŝŐĂƚĞĚ​ŝŶ​ŽǀĞƌ​ϮϬϬ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ • &​ĚĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶƐ​ŝŶ​D͗ 9 KƌƉŚĂŶ​ƌƵŐ​ĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ 9 ZĞŐĞŶĞƌĂƚŝǀĞ​DĞĚŝĐŝŶĞ​ĚǀĂŶĐĞĚ​dŚĞƌĂƉLJ​;ZDdͿ​ĚĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ 9 ZĂƌĞ​WĞĚŝĂƚƌŝĐ​ŝƐĞĂƐĞ​ĞƐŝŐŶĂƚŝŽŶ͕​ĂƉƌŝĐŽƌ​ŚŽůĚƐ​ĨƵůů​ƌŝŐŚƚƐ​ƚŽ​ƚŚĞ​ WƌŝŽƌŝƚLJ​ZĞǀŝĞǁ​sŽƵĐŚĞƌ͕​ŝĨ​ƌĞĐĞŝǀĞĚ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ EŽǀĞů​WŽƚĞŶĐLJ​ƐƐĂLJ​ŽĨ​WͲϭϬϬϮ ϭϲ ZEƐĞƋ​ĂƐƐĂLJ​ • ŝŶŶŽǀĂƚŝǀĞ͕​ŶŽǀĞů​ĂƉƉƌŽĂĐŚ​ƐŚŽǁŝŶŐ​WͲϭϬϬϮ​ ůŽƚƐ​ŚĂǀĞ​ƚŚĞ​ƐĂŵĞ​͞ĨŝŶŐĞƌƉƌŝŶƚ͟​ĂƐ​ĐůŝŶŝĐĂůůLJ​ ďĞŶĞĨŝĐŝĂů​ůŽƚƐ ŶƚŝͲĨŝďƌŽƐŝƐ​ĂƐƐĂLJ • ƚƌĂĚŝƚŝŽŶĂů͕​ĐĞůůͲďĂƐĞĚ​ĂƐƐĂLJ​ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚŝŶŐ​WͲ ϭϬϬϮ​ŵĞĐŚĂŶŝƐŵ​ŽĨ​ĂĐƚŝŽŶ͕​ƐƉĞĐŝĨŝĐĂůůLJ​ƌĞƋƵĞƐƚĞĚ​ ďLJ​& • ƐƐĂLJƐ​ĂƌĞ​ĐŽŶĨŝƌŵĂƚŽƌLJ​ŽĨ​ƉŽƚĞŶĐLJ • ƚĂƚŝƐƚŝĐĂů​ĂŶĂůLJƐŝƐ​ƵƐĞĚ​ƚŽ​ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞ​ ĞƋƵŝǀĂůĞŶĐĞ​ƵƐŝŶŐ​ďŽƚŚ​ƉŽƚĞŶĐLJ​ĂƐƐĂLJƐ WŽƚĞŶĐLJ​ĂƐƐĂLJƐ​ĂƌĞ​ĨŽƵŶĚĂƚŝŽŶĂů​ ĨŽƌ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ ĂƉƉƌŽǀĂů ůŝŶŝĐĂůůLJ​ĞĨĨŝĐĂĐŝŽƵƐ​ WͲϭϬϬϮ​ůŽƚƐ​ƵƐĞĚ​ƚŽ​ĚĞǀĞůŽƉ​ƚǁŽ​ƉŽƚĞŶĐLJ​ĂƐƐĂLJƐ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ​ůŝŶŝĐĂů​ŽƌƌĞůĂƚŝŽŶ ZEƐĞƋнŝŽŝŶĨŽƌŵĂƚŝĐƐ​ ϭϳ • ZE​ƐĞƋƵĞŶĐŝŶŐ​ƵƐĞĚ​ƚŽ​ĐƌĞĂƚĞ​Ă​ĐĞůů​ƉƌŽĨŝůĞ​Žƌ​ƵŶŝƋƵĞ​͞ĨŝŶŐĞƌƉƌŝŶƚ͟​ ŽĨ​WͲϭϬϬϮ • ŝĨĨĞƌĞŶƚ​ĨƌŽŵ​ŽƚŚĞƌ​ ĐĞůůƐ͗​ďLJ​ƵƐŝŶŐ​ƉƌŽĨŝůĞƐ​ŽĨ​ŶŽŶͲWͲϭϬϬϮ​ĐĞůůƐ • ŽƌƌĞůĂƚĞƐ​ ƚŽ​ĐůŝŶŝĐĂů​ƉŽƚĞŶĐLJ͗​ďLJ​ƵƐŝŶŐ​ƚŚĞ​ƉƌŽĨŝůĞ​ŽĨ​WͲϭϬϬϮ​ĐůŝŶŝĐĂůůLJ​ ďĞŶĞĨŝĐŝĂů​ůŽƚƐ • ƚƌŝŶŐĞŶƚ​ĂŶĚ​ƐƚĂƚŝƐƚŝĐĂůůLJ​ ƐŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚ​;фϬ͘ϬϬϬϬϭͿ ďŝŽŝŶĨŽƌŵĂƚŝĐƐ​ŵŽĚĞů

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ŶƚŝͲ&ŝďƌŽƐŝƐ​ĞůůͲĂƐĞĚ​ WŽƚĞŶĐLJ​ƐƐĂLJ ϭϴ WͲϭϬϬϮ WͲϭϬϬϮ​ƌĞůĞĂƐĞƐ ĞdžŽƐŽŵĞƐ​н​ĨĂĐƚŽƌƐ ŶƚŝͲĨŝďƌŽƚŝĐ ĂĐƚŝǀŝƚLJ ZĞĚƵĐƚŝŽŶ​ŽĨ​ ĐŽůůĂŐĞŶ​ ZĞƉŽƌƚĞƌ​ĨŝďƌŽďůĂƐƚƐ YZdͲWZ • <ĞLJ​ŵĞĐŚĂŶŝƐŵ​ŽĨ​ĂĐƚŝŽŶ​ŽĨ​WͲϭϬϬϮ​ŝƐ​ĂŶƚŝͲĨŝďƌŽƐŝƐ • &ŝďƌŽƐŝƐ͗​ŬŶŽǁŶ​ƉĂƚŚŽůŽŐŝĐĂů​ĨĞĂƚƵƌĞ​ŝŶ​D • dŝƐƐƵĞ​ŚĂƌĚĞŶŝŶŐ​ǁŝƚŚ​ƐĐĂƌ​ĨŽƌŵĂƚŝŽŶ​ĨƌŽŵ​ŝŶĐƌĞĂƐĞĚ​ĚĞƉŽƐŝƚŝŽŶ​ŽĨ​ƉƌŽƚĞŝŶƐ​;Ğ͘Ő͕͘​ ĐŽůůĂŐĞŶͿ​ • ĞůůͲďĂƐĞĚ​ĂƐƐĂLJ​ƐŚŽǁƐ​ĂŶƚŝͲĨŝďƌŽƚŝĐ​ĂĐƚŝǀŝƚLJ​ŽĨ​ƌĞůĞĂƐĞĚ​ĞdžŽƐŽŵĞƐ​ĂŶĚ​ĨĂĐƚŽƌƐ​ĨƌŽŵ​WͲϭϬϬϮ • WŽƚĞŶĐLJ​ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞĚ​ƵƐŝŶŐ​ĂŶ​ĂŶƚŝͲĨŝďƌŽƐŝƐ​ĂƐƐĂLJ͕​ŝŶĚŝĐĂƚŝǀĞ​ŽĨ​ŵĞĐŚĂŶŝƐŵ​ŽĨ​ĂĐƚŝŽŶ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ​WŽƚĞŶĐLJ​ƵŵŵĂƌLJ​ ϭϵ • dǁŽ​ĨŝƌƐƚͲŝŶͲĐůĂƐƐ​ ĚŝƐƚŝŶĐƚ​ŚŝŐŚůLJ​ ƐƉĞĐŝĨŝĐ​ƉŽƚĞŶĐLJ​ĂƐƐĂLJƐ​ĚĞƐŝŐŶĞĚ​ƚŽ​ ďĞ​ĐŽŶĨŝƌŵĂƚŽƌLJ • ĂƚĂ​ƐƵƉƉŽƌƚƐ​ĂŶ​ŝĞŐŽ​ĂŶĚ​>ŽƐ​ ŶŐĞůĞƐ​WͲϭϬϬϮ​ůŽƚƐ​ĂƌĞ​ƉŽƚĞŶƚ • ĂŶ​ŝĞŐŽ​ĂŶĚ​>ŽƐ​ŶŐĞůĞƐ​WͲ ϭϬϬϮ​ĚƌƵŐ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ĂƌĞ​ƐƚĂƚŝƐƚŝĐĂůůLJ​ ĞƋƵŝǀĂůĞŶƚ • &​ĂŐƌĞĞĚ​ĂƐƐĂLJƐ​ĂƌĞ​ƐƵŝƚĂďůĞ​ƚŽ​ ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞ​ ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝƚLJ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ​ 'DW​ DĂŶƵĨĂĐƚƵƌŝŶŐ​ &ĂĐŝůŝƚLJ​ ĂŶ​ŝĞŐŽ͕​ ĂůŝĨŽƌŶŝĂ​​ ϮϬ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĂƉƌŝĐŽƌ​Ăůů​ŐĞŶĚĂ​ Ϯϭ ϭ ĂƉƌŝĐŽƌ​/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ​Θ​D​WƌŽŐƌĂŵ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ Ϯ ZĞĐĞŶƚ​&​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​Θ​hƉĚĂƚĞƐ ϯ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​DĞĐŚĂŶŝƐŵ​Θ​WŽƚĞŶĐLJ​ĂƚĂ​ ϰ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​WŽƚĞŶƚŝĂů​>ĂƵŶĐŚ​ ϱ ŽŶĐůƵƐŝŽŶƐ​Θ​YΘ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚ​WŽƚĞŶƚŝĂů ZĞǀĞŶƵĞ​KƉƉŽƌƚƵŶŝƚLJ​​ ϮϮ h͘͘​D​WƌĞǀĂůĞŶĐĞϭ • ϭϱ͕ϬϬϬͲϮϬ͕ϬϬϬ​ĐĂƐĞƐ​ • EŽŶͲĂŵďƵůĂŶƚ ƉŽƉƵůĂƚŝŽŶ͗​ΕϱϬй • dŽƚĂů ĂĚĚƌĞƐƐĂďůĞ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ͗​Εϳ͕ϱϬϬͲϭϬ͕ϬϬϬ • dƌĞĂƚŵĞŶƚ​ƌĞŐŝŵĞŶ͗​ϰ​ĚŽƐĞƐ​ƉĞƌ​LJĞĂƌ • dĂƌŐĞƚ​ZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ​WƌŝĐĞΎŝŵ​ƚŽ​ďĞ​ƐŝŵŝůĂƌ​Žƌ​ŚŝŐŚĞƌ​ƚŚĂŶ​ĂƉƉƌŽǀĞĚ​ĞdžŽŶ​ƐŬŝƉƉŝŶŐ​ ƚŚĞƌĂƉŝĞƐ • WŽƚĞŶƚŝĂů​ĨŽƌ​ŵƵůƚŝͲLJĞĂƌ​ƚƌĞĂƚŵĞŶƚ​​ • ŵĂůů​ŵĂƌŬĞƚ​ƉĞŶĞƚƌĂƚŝŽŶ͗​ĂŶŶƵĂů​ƉƌŽĚƵĐƚ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ĞƐƚŝŵĂƚĞƐ​ĐŽƵůĚ​ĞdžĐĞĞĚ​ΕΨϭ͘ϱϮ • WͲϭϬϬϮ​ʹ​ĨŝƌƐƚͲŝŶͲĐůĂƐƐ​ƚŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐ​ŽƉƚŝŽŶ​ĨŽƌ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ǁŝƚŚ​ůŝŵŝƚĞĚ​ƚŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐ​ŽƉƚŝŽŶƐ • WŽƚĞŶƚŝĂů​ƚŽ​ŚĂǀĞ​ΕϭϬϬ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ŽŶ​K>​ƚƌĂŶƐŝƚŝŽŶ​ƚŽ​ĐŽŵŵĞƌĐŝĂů​ƉƌŽĚƵĐƚ​ƵƉŽŶ​ĂƉƉƌŽǀĂů ϭĂƐĞĚ​ŽŶ​ŝŶƚĞƌŶĂůͬĞƐƚŝŵĂƚĞĚ​ƉƌŽũĞĐƚŝŽŶƐ​ĂŶĚŵĂƌŬĞƚ​ƌĞƐĞĂƌĐŚ͘​WͲϭϬϬϮ​ŝƐ​ŶŽƚ​ĂŶ​ĂƉƉƌŽǀĞĚ​ƉƌŽĚƵĐƚ ϮĂƉƌŝĐŽƌ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ǁŝůů​ůĞƐƐ​ƚŚĂŶ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ĚƵĞ​ƚŽ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ƐŚĂƌĞ​ƵŶĚĞƌ​ŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ​ŐƌĞĞŵĞŶƚ​ǁŝƚŚ​EŝƉƉŽŶ​ŚŝŶLJĂŬƵ​

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WƌĞƉĂƌĂƚŝŽŶƐ /Ŷ ĐŽůůĂďŽƌĂƚŝŽŶ​ǁŝƚŚ​E​WŚĂƌŵĂ​​ Ϯϯ ƒ WƌŽǀŝĚĞƌ​ƌĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ​ Ɛ ƚƌĂ ƚĞŐLJ sĂůƵĞ​Θ​ĐĐĞƐƐ​ƚƌĂƚĞŐLJ ƒ ƵƐ ƚŽŵĞƌ​ĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ​ƐƚƌĂƚĞŐLJ ƒ hŶďƌĂŶĚĞĚ​н​ďƌĂŶĚĞĚ​ƚŽŽůƐ ƵƐƚŽŵĞƌ​ZĞƐŽƵƌĐĞƐ ƒ ŝ Ɛ ƚƌŝďƵƚŝŽŶͬĐŚĂŶŶĞů​Ɛ ƚƌĂƚĞŐLJ​ĂŶĚ​ŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƚŝŽŶ ƒ WƌŝĐŝŶŐ​ŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ​ ƒ ZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ͕​ĐŽĚŝŶŐ​ƉŽůŝĐŝĞƐ͕​ĂƉƉůŝĐĂƚŝŽŶƐ ĐĐĞƐƐ​KƉĞƌĂƚŝŽŶƐ ƒ ƚƌĂ ƚĞŐLJ ƒ ZĞƐĞĂƌĐŚ ƒ WŽůŝĐŝĞƐ ƒ ŽŵŵƵŶŝĐĂƚŝŽŶƐ WƌŝĐŝŶŐ​ Θ​ŽŶƚƌĂĐƚŝŶŐ ƒ ĚǀŽĐĂĐLJ​ĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ ƒ ƵƉƉŽƌƚ​ƐĞƌǀŝĐĞƐ​ƐƚƌĂƚĞŐLJ WĂƚŝĞŶƚ​ĞƌǀŝĐĞƐ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ WͲϭϬϬϮ͗​WƌŽĨŝůĞ​Θ​ŽŵŵĞƌĐŝĂů​ZĞĂĐŚ Ϯϰ ϭĂƐĞĚ ŽŶ ,KWͲϮ​ ĂŶĚ​,KWͲϮ​K>​ ĚĂƚĂ​ ƵƐƚĂŝŶĞĚ​ ĞŶĞĨŝƚ ůŽǁƐ D WƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶ DƵůƚŝͲ&ƵŶĐƚŝŽŶĂů​ dƌĞĂƚŵĞŶƚ​ >ŽŶŐͲƚĞƌŵ​ĚĂƚĂ​ ĐŽŶƚŝŶƵĞ​ƚŽ​ƐƵŐŐĞƐƚ​ ƉŽƚĞŶƚŝĂů​ĚŝƐĞĂƐĞ​ ĂƚƚĞŶƵĂƚŝŽŶ​ ƚŚƌŽƵŐŚ​ϭϬϰ ǁĞĞŬƐ ĂƚĂ​ŚĂƐ​ƐŚŽǁŶ​ƚŽ ƐůŽǁ​D​ƐŬĞůĞƚĂů ĂŶĚ​ĐĂƌĚŝĂĐ ĚŝƐĞĂƐĞ ƉƌŽŐƌĞƐƐŝŽŶ dŽƚĂů​ĂŶŶƵĂů​ ƌĞǀĞŶƵĞ​ĞƐƚŝŵĂƚĞƐ​ Εϭ͘ϱϮ͖​ƉƌŝĐŝŶŐ​ ĞƐƚŝŵĂƚĞƐ​ƐŝŵŝůĂƌ​ ƚŽ​ĂƉƉƌŽǀĞĚ​ĞdžŽŶ​ ƐŬŝƉƉŝŶŐ​ĚƌƵŐƐ ĂĨĞƚLJ​ WƌŽĨŝůĞ​ KǀĞƌ​ϮϱϬ​ŝŶĨƵƐŝŽŶƐ​ ƚŽ​ĚĂƚĞ​ǁŝƚŚ ĨĂǀŽƌĂďůĞ​ƐĂĨĞƚLJ​ ƉƌŽĨŝůĞ WĂƚŝĞŶƚ​ ƵƉƉŽƌƚ WĂƚŝĞŶƚ​ ƐƵƉƉŽƌƚ ůĞǀĞƌĂŐŝŶŐ ĂƉƌŝĐŽƌ͛Ɛ ĚĞĞƉ​ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐ ŽĨ​ ƉĂƚŝĞŶƚƐ ĂŶĚ​ ƉŚLJƐŝĐŝĂŶƐ ǁŚŽ​ ƚƌĞĂƚ ƚŚĞŵ 'ůŽďĂů​ WĂƌƚŶĞƌƐŚŝƉ ůůŝĂŶĐĞ ǁŝƚŚĂŶ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ůĞĂĚĞƌ ŝŶ EŝƉƉŽŶ​ŚŝŶLJĂŬƵ​ ĨŽƌ​h͘͘​ĂŶĚ​ :ĂƉĂŶĞƐĞ​ƌŝŐŚƚƐ​ WͲϭϬϬϮ​ŚĂƐ​ ŝŵŵƵŶŽŵŽĚƵůĂƚŽƌLJ͕​ ĂŶƚŝͲĨŝďƌŽƚŝĐ ĂŶĚ​ƉƌŽͲ ƌĞŐĞŶĞƌĂƚŝǀĞ​ ƉƌŽƉĞƌƚŝĞƐ​ǁŚŝĐŚ​Ăŝŵ​ ƚŽ​ŝŵƉƌŽǀĞ​ƐŬĞůĞƚĂů​ĂŶĚ​ ĐĂƌĚŝĂĐ​ĨƵŶĐƚŝŽŶ ƚƌŽŶŐ ůŝŶŝĐĂů WƌŽĨŝůĞϭ ŝŐŶŝĨŝĐĂŶƚ WŽƚĞŶƚŝĂů​ ŽŵŵĞƌĐŝĂů ZĞĂĐŚ >ĂƌŐĞ​ ZĞŝŵďƵƌƐĞŵĞŶƚ​ WŽƚĞŶƚŝĂů​ ϮĂƉƌŝĐŽƌ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ǁŝůů​ůĞƐƐ​ƚŚĂŶ​ƉƌŽĚƵĐƚ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ĚƵĞ​ƚŽ​ƌĞǀĞŶƵĞ​ƐŚĂƌĞ​ƵŶĚĞƌ​ŝƐƚƌŝďƵƚŝŽŶ​ŐƌĞĞŵĞŶƚ​ǁŝƚŚ​EŝƉƉŽŶ​ŚŝŶLJĂŬƵ​

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ Ϯϱ WŽƚĞŶƚŝĂů​džƉĂŶƐŝŽŶ ŽĨ WͲϭϬϬϮ ƵĐŚĞŶŶĞ ŵƵƐĐƵůĂƌ ĚLJƐƚƌŽƉŚLJ ;ůĂƚĞͲƐƚĂŐĞͿ Εϳ͕ϱϬϬͲϭϬ͕ϬϬϬ ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ŝŶ​h͘͘Ύ ƵĐŚĞŶŶĞ ŵƵƐĐƵůĂƌ ĚLJƐƚƌŽƉŚLJ ;ĞĂƌůLJͲƐƚĂŐĞͿ Εϳ͕ϱϬϬͲϭϬ͕ϬϬϬ ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ŝŶ​h͘͘Ύ džƉĂŶƐŝŽŶ ƚŽ LJŽƵŶŐĞƌ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ ĞĐŬĞƌ ŵƵƐĐƵůĂƌ ĚLJƐƚƌŽƉŚLJ Ε​ϱ͕ϬϬϬ​ƉĂƚŝĞŶƚƐ​ŝŶ​h͘͘Ύ ΎĂƐĞĚ​ŽŶ ŝŶƚĞƌŶĂůͬĞƐƚŝŵĂƚĞĚ ƉƌŽũĞĐƚŝŽŶƐ ĂŶĚ ŵĂƌŬĞƚ ƌĞƐĞĂƌĐŚ͘ ΎĞĐŬĞƌ​ ĐĂƌĚŝŽŵLJŽƉĂƚŚLJ​ĚĞǀĞůŽƉƐ​Ăƚ​Ă​ƐŝŵŝůĂƌ​ĂŐĞ​ ƚŽ​D​ĐĂƌĚŝŽŵLJŽƉĂƚŚLJ​;Εϭϰ​LJĞĂƌƐ​ŽůĚͿ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĂƉƌŝĐŽƌ​Ăůů​ŐĞŶĚĂ​ Ϯϲ ϭ ĂƉƌŝĐŽƌ​/ŶƚƌŽĚƵĐƚŝŽŶ​Θ​D​WƌŽŐƌĂŵ​KǀĞƌǀŝĞǁ​ Ϯ ZĞĐĞŶƚ​&​ZĞŐƵůĂƚŽƌLJ​KǀĞƌǀŝĞǁ​Θ​hƉĚĂƚĞƐ ϯ WͲϭϬϬϮ​Ğůů​dŚĞƌĂƉLJ​DĞĐŚĂŶŝƐŵ​Θ​WŽƚĞŶĐLJ​ĂƚĂ​ ϰ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​WůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​WŽƚĞŶƚŝĂů​>ĂƵŶĐŚ​ ϱ ŽŶĐůƵƐŝŽŶƐ​Θ​YΘ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ƌŝĐŽƌ dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ <ĞLJ​dĂŬĞĂǁĂLJƐ CONFIDENTIAL Ϯϳ EŽŶͲĐůŝŶŝĐĂů​ĐŽŵƉĂƌĂďŝůŝƚLJ​ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞĚ​ƵƐŝŶŐ​Ϯ​ĚŝƐƚŝŶĐƚ​ƉŽƚĞŶĐLJ​ĂƐƐĂLJƐ ĂŶ​ŝĞŐŽ​ĨĂĐŝůŝƚLJ​ƚŽ​ďĞ​ƵƐĞĚ​ƵƉŽŶ​ƉŽƚĞŶƚŝĂů​ĂƉƉƌŽǀĂů hƉĐŽŵŝŶŐ​dLJƉĞͲ​ŵĞĞƚŝŶŐ​ƚŽ​ĚŝƐĐƵƐƐ​WƌĞͲ>​ŵĞĞƚŝŶŐ​ĂŶĚ​ƌŽůůŝŶŐ​>​ƐĐŚĞĚƵůĞ​ WŚĂƐĞ​ϯ​,KWͲϯ​ŽŚŽƌƚ​​ƚŽƉůŝŶĞ​ĚĂƚĂ​ĞdžƉĞĐƚĞĚ​ŝŶ​ůĂƚĞ​Yϰ​ϮϬϮϰ WƌĞƐĞŶƚĂƚŝŽŶ​ŽĨ​,KWͲϮ​K>​ϯͲLJĞĂƌ​ĚĂƚĂ​ƚŽ​&​Ăƚ​ƵƉĐŽŵŝŶŐ​ŵĞĞƚŝŶŐ​ ŽŵŵĞƌĐŝĂů​ƉůĂŶŶŝŶŐ​ĨŽƌ​ůĂƵŶĐŚ​ƵŶĚĞƌǁĂLJ

ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​/ŶĐ͘ ĞǀĞůŽƉŝŶŐ​dƌĂŶƐĨŽƌŵĂƚŝǀĞ​dŚĞƌĂƉŝĞƐ​ ĨƌŽŵ​ĞŶĐŚ​ƚŽ​ĞĚƐŝĚĞ Ϯϴ ĂƉƌŝĐŽƌ​dŚĞƌĂƉĞƵƚŝĐƐ͕​ /ŶĐ͘​ ϭϬϴϲϱ​ZŽĂĚ​ƚŽ​ƚŚĞ​ƵƌĞ͕​ƵŝƚĞ​ϭϱϬ ĂŶ​ŝĞŐŽ͕​ĂůŝĨŽƌŶŝĂ​ ϵϮϭϮϭ Ğ͗ ǁ͗ ŝŶĨŽΛĐĂƉƌŝĐŽƌ͘ĐŽŵ ǁǁǁ͘ĐĂƉƌŝĐŽƌ͘ĐŽŵ EĂƐĚĂƋ͗​WZ​ dŚĂŶŬ​LJŽƵ YΘ